750 Collins Street v Melbourne má dlouhodobou smlouvu s Monash University.
Správce nemovitostních fondů TrustCapital se vrací na australský trh kancelářských prostor právě v době, kdy ceny začínají klesat a na trh přichází větší množství nabídky.
Tento investor se sídlem v Singapuru vyčkává na chvíli, kdy jsou kancelářské budovy dostupné ve většině hlavních měst, protože australské instituce a sdružení postupně prodávají své podíly.
Společnost už získala veřejnou podporu od dvou firem z malajsijské burzy a také dalších soukromých investorů.
Letos kotovaný EWI Capital investoval 100 milionů dolarů do TrustCapital Australian Office Fund No.3, zatímco Star Media Group přispěla částkou 35,5 milionu dolarů do stejného fondu.
Nový fond se zaměřuje na prémiové kancelářské nemovitosti ve městech Sydney, Melbourne, Canberra, Brisbane a Perth.
Cílem fondu je vytvořit portfolio v hodnotě až 1 miliardy dolarů a investovat každý rok do 3 až 4 kancelářských budov kategorie A nebo vyšší B. Plánují akvizice během následujících tří let, následně nemovitosti modernizovat a během osmileté životnosti fondu je prodávat.
I když prémiová část trhu zažívá mírné oživení, vysoký objem nabídek – jak na trhu, tak mimo něj – spolu s rostoucími úrokovými sazbami a obtížemi při získávání nového kapitálu očekávaně tlačí hodnoty dolů.
TrustCapital už zahájil svůj návrat investicí ve výši 381 milionů dolarů do nemovitosti v oblasti Docklands v Melbourne, kterou koupil od GPT Wholesale Office Fund.
Toto rozhodnutí bylo výsledkem osmiletého čekání, během něhož firma sledovala vývoj trhu a nyní věří, že ceny se stabilizovaly natolik, aby bylo možné znovu investovat.
TrustCapital, dříve jeden z nejaktivnějších zahraničních investorů do australských kancelářských budov, získal 750 Collins Street v Melbourne – největší kancelářský obchod v městě od roku 2022 a zároveň vzácný signál oživení sektoru, který stále bojuje s vyššími úrokovými sazbami a strukturálními nejistotami. Tento nákup je částečně zajištěn dlouhodobou smlouvou s Monash University.
Zázemí Monash University na 750 Collins St v Docklands, Melbourne.
Mezi lety 2011 a 2017 TrustCapital uskutečnil transakce za více než 2 miliardy dolarů skrze australské kancelářské nemovitosti. Zakladatel a výkonný předseda Chris Cheah vidí současné podmínky jako vhodné pro novou vlnu investic, čímž se jeho firma řadí mezi první asijské subjekty, které se zpět zapojily do trhu. „Austrálii znám velmi dobře a mám zde širokou sít kontaktek,“ říká Cheah.
Strávil v Austrálii deset let, studoval Rockhampton Grammar School a University of Queensland a později získal kvalifikaci auditorského účetního. Šestnáct let pracoval v ANZ v Singapuru, kde pomáhal bance stát se klíčovým věřitelem asijského kapitálu investujícího do australských realit.
„Austrálie pro nás byla odjakživa strategickou dlouhodobou investiční destinací. Věříme v její ekonomické základy a demografický růst, například očekávaný nárůst populace o přibližně 11 % v následujícím desetiletí,“ dodal Cheah.
Upozornil také na konzervativnost australského bankovního sektoru, která je na rozdíl od více zadlužených trhů klíčovým faktorem stability. „Místní banky jsou velmi disciplinované v oblasti financování komerčních nemovitostí, což pomáhá kontrolovat nabídku v delším časovém horizontu,“ vysvětlil.
Návrat TrustCapitalu přichází v době, kdy hodnoty kancelářských nemovitostí v Austrálii prošly výraznou úpravou kvůli rostoucím úrokovým sazbám, zpřísněným podmínkám financování a otázkám ohledně poptávky po pandemii.
Podle Cheaha je klíčové posunutí v očekáváních prodávajících. „Vracíme se teď, protože prodávající jsou ochotnější obchodovat a můžeme koupit kvalitní nemovitosti za férové ceny,“ říká. „Nemáme kouzelnou kouli; čas ukáže, jestli máme uspět či být velmi úspěšní.“
Kromě přímých nákupů je společnost otevřená i joint ventures s domácími partnery. „Preferujeme model 50:50 s kvalitními místními skupinami. V této době jde o sdílení rizik a dlouhodobé sladění zájmů,“ doplnil.
TrustCapital je v současnosti v jednání s několika potenciálními partnery.
Ačkoli nákup v Melbourne signalizuje obnovenou důvěru v kancelářské prostory, firma sleduje širší spektrum možností v tomto investičním cyklu.
„Snažíme se vybrat co nejvíce kapitálu v Asii, abychom mohli investovat do australských nemovitostí,“ vysvětlil Cheah.
Stejně jako mnoho globálních investorů zkoumá společnost i rezidenční sektor, ale s pečlivým výběrem. „Jen několik málo australských developerů má dlouhodobou výkonnost v této oblasti. Jednáme se dvěma až třemi skupinami, které považujeme za správné partnery,“ uvedl.
Firma se také připravuje na vstup do segmentu realitního úvěrování mimo bankovní sektor, což je oblast, která za poslední roky přilákala značný kapitál vzhledem k ústupu tradičních věřitelů.
„Chceme vybudovat přední asijskou platformu pro australské nemovitostní úvěry,“ řekl Cheah a doplnil, že jednání o strategických partnerstvích už probíhají.
