Mnoho lidí nad 65 let si klade otázku: nechat pojištění běžet dál, ukončit ho, nebo upravit? Kapitálové životní pojištění, nebo fondově vázané – co to vlastně znamená pro příštích deset let? Tato dilemata nejsou snadná a vyplatí se je řešit s rozmyslem.
Na kuchyňském stole, zatímco káva pomalu chladne, leží tlustý pořadač s pojistkami. Ročníky 1957 až 1962 nyní prohlížejí smlouvy z 90. let a začátku 2000. Výrazy jako „garantovaný úrok“, „odkupní hodnota“ nebo „fondové zůstatky“ jsou na denním pořádku. Představte si muže sedícího zhruba v 67 letech, který s perem v ruce sleduje hodnotu koncové plnění. Zavolá své dceři, která pracuje v bankovnictví, a ta radí: „Počkej, než ukončíš, spočítejme to.“ On si povzdechne, přikývne a zahledí se z okna. Jedna otázka mu nedá spát.
Co skutečně odlišuje kapitálové a fondově vázané životní pojištění?
Kapitálové životní pojištění je vlastně spořící smlouva s krytím úmrtí. Platíte pojistné, získáváte garantovaný úrok na spořenou část a navíc možné přebytky. Výnosy vycházejí hlavně z úroků, méně z akcií. Riziko nese převážně pojišťovna, proto jsou zisky obvykle mírné, ale předvídatelné.
Fondově vázané životní pojištění spojuje spoření s fondy nebo ETF. Výnos závisí na vývoji trhu a kvalitě fondů, přičemž krytí úmrtí zůstává. V dobrých letech může tato varianta růst výrazně, ale v horších trpí. Náklady jsou tu často průhlednější – poplatky za fondy, správu a případné garance. Jinými slovy, větší šance, ale i větší volatility a složitostí.
Praktický rozdíl často spočívá ve stáří smlouvy. Kapitálové pojištění z roku 1999 může mít garantovaný úrok až 4 %, což je dnes vzácné, pokud ho nesežerou vysoké poplatky. Fondové pojištění z roku 2007 může vykazovat kolísavé hodnoty fondů, ale nabízí možnost vyššího dlouhodobého zhodnocení. Z daňového hlediska platí, že smlouvy před rokem 2005 měly často příznivější pravidla; u novějších smluv platí, že při výplatě po 12 letech a po dovršení 62 let je zdaněna polovina výnosu. Detailní podmínky ale závisí na konkrétní smlouvě.
65+: Kdy ukončit, zachovat nebo upravit pojištění?
Praktický pětipointový návod: 1) Zkontrolujte garance a staré úroky – jak vysoký je garantovaný úrok a jak velká je garantovaná částka? 2) Porovnejte odkupní hodnotu a koncové plnění – co přijdete o případnými přebytky, pokud ukončíte smlouvu? 3) Určete poměr nákladů – celkové roční náklady včetně poplatků za fondy. 4) Proveďte daňovou simulaci – jaká je vaše daňová sazba a jak se liší výplata jednorázová versus částečná? 5) Ujasněte si investiční horizont – potřebujete peníze do 1–3 let nebo můžete zůstat investováni 7–12 let? Teprve po zodpovězení těchto otázek můžete udělat promyšlené rozhodnutí.
Často se rozhoduje pod tlakem emocí. Znám ten pocit, kdy červený stav účtu v depotu vyvolá paniku. Mnoho lidí pak skončí ukončením pojistky, a přitom přichází o možnosti jako částečný výběr, pojistné pozastavení místo ukončení, změnu fondů či úvěr na pojistku. Kdo se tomu věnuje, ví, že hodina rozumné analýzy může ušetřit tisíce korun. Obzvlášť u starších smluv s vysokým garantovaným úrokem je lepší zůstat klidný.
Někdy pomůže jednoduché pravidlo: Chci v noci klidný spánek, ne starost s každodenním hlídáním portfolia. Výpověď může dávat smysl, pokud jsou náklady vysoké, fondy nevýkonné a potřebujete rychle hotovost. Alternativním řešením je prodej na druhotném trhu, který bývá často lukrativnější než odkupní hodnota.
„Peníze, kterým rozumím, mě nechávají klidně spát víc než peníze, které jen hádám.“
- Rychlá kontrola pro výpověď po 65: Blíží se konec smlouvy? Jsou daně vysoké či přiměřené? Máte vysoký garantovaný úrok?
- Alternativy: pozastavení příspěvků, částečný výběr, změna fondů, úvěr na pojistku, druhotný trh.
- Načasování: při slabých trzích raději vybírat postupně než najednou.
Co zůstává a jaké kroky mají nyní smysl?
Pokud máte staré kapitálové pojištění s dobrým garantovaným úrokem, není radno ho hned opouštět. Garance působí jako polštář proti tržním výkyvům a některé pojišťovny opravdu pravidelně vyplácí slušné přebytky. U fondově vázaných smluv pomůže často změna fondů a zastavení dynamických příspěvků. Smysluplná výpověď nastává, když náklady zhltnou očekávaný výnos nebo pokud hotovost pokryje naléhavý finanční deficit.
Rozumné je mít otevřené možnosti. Částečný odkup či výběrové plány přináší klid místo extrémního rozhodnutí „všechno, nebo nic“. Prodej na druhotném trhu není zanedbatelná možnost, hlavně u smluv s dlouhou dobou trvání a dobrým zdravotním stavem pojištěného. Daňové plánování, například rozložení výplat do dvou kalendářních let, může snížit daňovou zátěž. A někdy je jednodušší nechat smlouvu doběhnout do konce bez zásahů.
Co mnohé překvapí: ta nejrozumnější volba málokdy působí efektně. Je to ta, kterou dokážete za tři roky obhájit – třeba u stolu s dcerou, u studené kávy a s tichým „jo, takhle to dává smysl.“
| Klíčový bod | Detail | Proč je důležité pro vás |
|---|---|---|
| Kapitálové vs. fondové životní pojištění | Garance a úroky versus tržní výnosy a volatilita | Rychlé pochopení logiky vaší smlouvy |
| Ukončení ve stáří | Má smysl při vysokých nákladech, slabém výkonu a akutní potřebě likvidity | Vyvarování se drahých impulzivních rozhodnutí |
| Alternativy | Pozastavení příspěvků, částečný výběr, změna fondů, úvěr na pojistku, druhotný trh | Zachování většího kapitálu a větší flexibilita |
Často kladené otázky
- Jaký je hlavní rozdíl mezi kapitálovým a fondově vázaným životním pojištěním? KLV je založeno na garanci a úrocích, FLV na fondech a tržních příležitostech včetně kolísání hodnot.
- Má ještě smysl ukončit smlouvu po 65. roce? Ano, pokud jsou náklady vysoké, garantované hodnoty nízké a peníze jsou potřeba nyní; u starších smluv s 3–4% garancí se zpravidla vyplatí držet nebo částečně vybírat.
- Existují alternativy k úplnému ukončení? Pozastavení pojistného, částečný odkup, změna fondů, úvěr na pojistku nebo prodej na druhotném trhu – často výhodnější řešení.
- Jak se zdaňuje výplata? Obvykle platí: po 12 letech a od 62 let se zdaňuje polovina výnosu; detaily závisí na konkrétní smlouvě a jejím datu uzavření.
- Na co si dát pozor při prodeji na druhotném trhu? Spolupracovat pouze se seriózními kupci, porovnat cenu s odkupní hodnotou, zjistit náklady a dobu trvání, ověřit krytí úmrtí.
